存款利率进入“1时代”：多元理财受欢迎

上个月20号，存款利率启动了(le)年内(niánnèi)首次下调，国有大行下调幅度最高到0.35个百分达点，处于历史调降水平的高位。这(zhè)一次调整后，四大行三年期存款利率降为1.55%，一年期挂牌利率全面破1%，股份制银行也紧随其后(jǐnsuíqíhòu)。保本保息收益降低，一股“存款搬家”的潮流开始涌动，那么钱要(qiányào)去往何处了呢？ 跳出舒适圈，行不行？存款到期后(hòu)，薛阿姨在银行网点里，很是纠结，保本保息的(de)“舒适圈”，这次真的(zhēnde)要(yào)离开吗？“三年前存的是3.25%，现在跌到1.55%，觉得存在里面没太大意思了。”市民薛阿姨在银行网点面对到期存款时陷入纠结。 薛阿姨们内心的纠结，银行也感受到了，过去这半个月里，寻找存款(cúnkuǎn)替代的咨询，明显(míngxiǎn)增加。中国工商银行上海市分行徐家汇支行(zhīxíng)副行长郭佳莉坦言：“这一次变化比以往来得更(gèng)显著，咨询替代存款方案的客户明显增多。” 利率(lìlǜ)多次(duōcì)调降，先后破3、破2，为什么这次 会让不少储户动了存款搬家的心思？调降幅度高是一大原因。5月20日，国有大型银行开启(kāiqǐ)年内的首次利率调降，最受欢迎(shòuhuānyíng)的三年期(sānniánqī)定期存款利率下调了35个(gè)基点，仅有1.55%。郭佳莉指出：“储户觉得三年期定期存款利率也就1.55%，而一些天天赢产品，或半年封闭期的固收类产品因风险较低、收益也在1.5%-2%区间，更受欢迎。” 储户的(de)(de)心态变化，再加上3%以上的存款产品今年集中到期，也让银行以外的机构嗅到了(le)机会。徐伟伦(wěilún)是券商的投资顾问，最近这一个礼拜，他变得特别难约。联储证券中山西路营业部投资顾问徐伟伦近期行程爆满：“这种机会可遇(kěyù)不可求，客户主动咨询、迫切需求产品推荐的情况显著增加。” 下午和他有约的王女士，就是一位“破防”的储户，她想为到期的存款，找地方搬家。徐伟伦介绍：“从选品(xuǎnpǐn)能力来看，我们更具专业优势。而(ér)银行端因客户基数庞大，难以提供同等(tóngděng)深度的个性化服务。” 小徐使出了浑身解数，王女士最终买了一些(yīxiē)固收类产品。与银行渠道类似，到(dào)券商咨询的客户，存款的搬家方向，基本(jīběn)是风险较低(dī)的货币基金、固收基金、协议回购理财等(děng)。王女士坦言：“利率走低肯定不好受，以前3%以上时选择很简单，现在跳出‘舒适圈’需要花更多心思了解金融产品，有一定难度。” 多家机构(jīgòu)都看到了这波储户转型的机会，正抓紧开发适配存款搬家的产品。以公募基金(jījīn)(jījīn)为例，产品迭代速度不断加快，证监会力推的创新性产品，浮动费率基金，第二批产品在今天刚刚上架。万家(wànjiā)基金基金经理束金伟表示：“我们想抓住低利率环境下权益类产品的契机，这类产品将管理人报酬与投资者回报绑定，是(shì)行业发展趋势。” 存款利率(lìlǜ)还会再降吗？这是储户最想知道的问题。市场(shìchǎng)分析人士指出，年内来看，伴随着贷款利率的下行，银行为了(wèile)稳定净息差这个主要收入来源，存款利率大概率将迎来(yínglái)二次调整，但是幅度预计不会像这次那么大。徐伟伦指出：“储户长期习惯储蓄带来的安全感，突然转向其他投资渠道(qúdào)难免产生不适(bùshì)。但利率持续下行已是必然趋势，他们不得不主动调整。” 广开首席研究院首席金融研究员王运金分析(fēnxī)：“银行净息差承压明显，再降(zàijiàng)或伤害低收入群体权益，需宏观政策(hóngguānzhèngcè)综合引导资金转向消费与投资。” “来存款的人少了，咨询理财的人多了”不少银行(yínháng)从业人员都有同样的感受(gǎnshòu)，资金偏好的改变，在业内人士看来(kànlái)，并不算是坏事(huàishì)，这显示人们的资产管理需求日益多元化，向主动管理主动配置调整，与此同时，存款的搬家(bānjiā)，一定程度也能刺激并带动消费市场，促进消费的繁荣。 看看新闻记者(xīnwénjìzhě): 马婕 编辑: 陶余鑫(táoyúxīn)，张予洋